Прогноз развития глобального рынка страхования на 2017-2018 годы: 5 ключевых тенденций в мире

Рост мировой экономики будет умеренным в течение 2017-2018 годов, поддерживая продолжающийся рост объёмов страховых премий, говорится в отчете перестраховочной компании Swiss Re «Global insurance review and outlook for 2017/2018».

Рост премий по рисковому страхованию в мире снизится в реальном выражении с 2,4% в 2016 году до 2,2% в 2017 году, но с 2018 года опять начнет расти (+3%).

В секторе страхования жизни премии вырастут на 4,8% в 2017 году и на 4,2% в 2018 году. Страны с переходной экономикой, в частности развивающиеся страны Азии, станут основной движущей силой экономического роста страховых премий.

 5 ключевых тенденций глобального рынка страхования

 1. Ожидается, что умеренный рост мировой экономики поддержит рост страхового сектора в течение следующих 2-х лет.
2. Устойчивый рост страхового сектора в 2017 году в мире будет базироваться на повышении спроса на развивающихся страховых рынках.
3. Наблюдается снижение стоимости страховых продуктов в коммерческом сегменте. Постепенно возрастает спрос на страхование кибер-рисков.
4. Премии по страхованию жизни в мире вырастут в реальном выражении на 4,8% в 2017 году и на 4,2% в 2018 году.
5. Премии по страхованию жизни в странах с переходной экономикой будут уверенно расти, что обусловлено спросом на накопительные и инвестиционные продукты, особенно в развивающихся странах Азии.

 Прогноз страховой отрасли на развитых рынках

 Из числа крупных экономик рост экономики США прогнозируется в размере чуть более чем 2% с учётом инфляции (в реальном выражении) ежегодно в течение следующих двух лет.

Рост в Еврозоне и Великобритании, согласно прогнозам, составит примерно 1% и 1,5% соответственно, в то время как рост в Японии должен составить менее чем 1%. Рост экономики Китая, как ожидается, составит примерно 6,5%.

 Динамика роста реального ВВП в мире, 2014-2018

Денежно-кредитная политика останется стимулирующей в течение следующих двух лет, даже в США, как ожидается, будет постепенное повышение ставок. Ожидается, что другие центральные банки будут держать свои процентные ставки без изменений.

С увеличением ставки Федеральной резервной системы доходность 10-летних государственных облигаций США, скорее всего, возрастёт, немного повышая соответственно доходность в Европе.

— «Страховой сектор сталкивается со сдерживающими факторами, умеренным экономическим ростом и всё ещё достаточным обеспечением на рынках, создавая сложные условия формирования тарифов», — говорит Курт Карл, главный экономист Swiss Re. — «Тем не менее, премии продолжают расти как в развитых, так и в развивающихся рынках наряду с экономической активностью. Также происходит увеличение уровня проникновения страхования, особенно на рынках с переходной экономикой». 

Прогноз страховой отрасли на развивающихся рынках

Премии по рисковому страхованию на развивающихся рынках будут расти с предполагаемого 5,3% в 2016 году до 5,7% в 2017 году и 6,7% в 2018 году. Улучшение цен на сырьевые товары и усиление экономической активности будет стимулировать увеличение спроса в секторе страхования со стороны развивающихся регионов.

Развивающиеся страны Азии, вероятно, продемонстрируют самый сильный рост премий в сегменте страхования — почти на 8% в 2017 году и на 9% в 2018 году. Дополнительным фактором будут инвестиционные возможности, предоставляемые программой «One Belt One Road» в Китае (программа «Один Пояс, Один Путь»), которая, как ожидается, поспособствует увеличению спроса на коммерческое страхование.

Динамика рынка рискового страхования в разрезе регионов в 2014-2018, %

Тарифы на рисковое страхование в мире продолжат в 2017-2018 годах снижаться, особенно по коммерческим линиям бизнеса. Тем не менее, в отличие от многих других коммерческих линеек страховых продуктов, тарифы по кибер-страхованию продолжают укрепляться, однако, рост происходит с замедленным темпом и может сравняться в ближайшее время.

Повышение осведомлённости о рисках, связанных с кибер-атаками и уязвимостью данных, является стимулирующим фактором для увеличения спроса на страхование соответствующих рисков и представляет значительные возможности роста для видов страхования, отличных от страхования жизни.

Рисковое страхование удержало свою доходность в связи с низкими потерями от природных катастроф и высвобождением страховых резервов. Если предположить средние потери от природных катастроф и сокращение резервов, то рентабельность собственного капитала (ROE), по прогнозам, сократится с 8% в 2015 году до примерно 6% в 2016-2018 годах.

Прогнозы перестраховочной отрасли

В перестраховании по рисковым видам глобальный рост премий, как ожидается, составит 2,7% в 2017 году и 2,9% в 2018 году, основываясь на увеличении цессии от рынков с переходной экономикой.

В секторе перестрахования жизни глобальный рост премий составит около 1,5% в 2016 году и 1% в 2017-2018 гг, в первую очередь из-за отсутствия роста в странах с развитой экономикой, где формируется основная часть цессий. Рост премий по перестрахованию на развивающихся рынках прогнозируется на уровне 8% или выше.

Динамика комбинированного коэффициента убыточности в перестраховочной отрасли, 2011-2016

Прогноз развития сектора страхования жизни

Ожидается, что в секторе страхования жизни рост премий будет значительно выше, чем в рисковом страховании — премии по страхованию жизни вырастут на 5,4%, 4,8% и 4,2% в 2016-м, 2017-м и 2018-м году соответственно. 

Премии в развитых рынках вырастут на 2,1% в 2017 году и 2018 году, но основной движущей силой снова окажутся развивающиеся рынки, где стабилизация экономического роста, рост населения, урбанизация и рост среднего класса подкрепят позитивный прогноз.

Премии по страхованию жизни в странах с переходной экономикой вырастут на 14,9% в 2017 году и на 10,9% в 2018 году, поддерживающиеся устойчивым ростом накопительных продуктов, особенно в развивающихся странах Азии.

Динамика рынка страхования жизни и здоровья в разрезе регионов в 2014-2018, %

Китай внесёт значительный вклад с учётом того, что Правительство КНР нацелено увеличить уровень проникновения страхования с 3% в 2014 году до 5% к 2020 году.

Продолжающаяся обстановка с низкими процентными ставками по-прежнему создаёт проблемы для страховщиков жизни. Рентабельность собственного капитала (ROE) для сектора жизни сократилась с 13% в начале 2015 года до 10% за 2016 год в связи с ослаблением уровня доходов от инвестиций и возросшей конкуренцией и снижением тарифов.

Страховщики жизни корректируют свои продукты и портфели с целью повышения рентабельности, однакодля этого потребуется время.